Öresunds delårsrapport för kvartal 1 år 2008 visade på en minskning av substansvärdet för hela koncernen på 5,5 procent till 131 SEK per aktie och resultatet per aktie uppgick till -7,55 SEK (13,81 SEK) under det första kvartalet år 2008.
SUBSTANSVÄRDET MINSKADE MED 5,5 PROCENT
Koncernens substansvärde uppgick den 31 mars 2008 till 131 kronor per aktie[1], vilket är en minskning med 5,5 procent sedan ingången av 2008 (138 kronor den 31 december 2007). Detta var 5,3 procentenheter bättre än SIX Return Index, som sjönk med 10,8 procent under årets första kvartal.
Inget innehav hade någon väsentlig positiv påverkan på substansvärdet under delårsperioden. Störst negativ påverkan på substansvärdet, under motsvarande period, hade HQ Bank, Nobia, Investor, Volvo och Industrivärden.
Börskursen (senaste betalkurs) den 31 mars 2008 var 139 kronor (131 kronor den 31 december 2007), vilket innebar en totalavkastning om 6 (-7) procent under delårsperioden.
SUBSTANSVÄRDETS FÖRDELNING DEN 31 MARS 2008
| Aktie | Antal | Köpkurs | Värde(MSEK) | Kr/aktie | Andel,% |
| HQ-Bank | 6027344 | 155,50 | 937 | 15 | 11,1 |
| Avanza | 6031097 | 129,75 | 783 | 12 | 9,2 |
| Nobia | 14893000 | 51,25 | 763 | 12 | 9,0 |
| Industrivärden-C | 6146800 | 97,75 | 601 | 9 | 7,1 |
| Bilia | 5360937 | 98,75 | 529 | 8 | 6,3 |
| Volvo[2] | 5397000 | 88,00 | 468 | 7 | 5,5 |
| Investor-A | 3610000 | 129,50 | 467 | 7 | 5,5 |
| Fabege | 7274626 | 63,50 | 462 | 7 | 5,5 |
| SkiStar | 4085400 | 94,75 | 387 | 6 | 4,6 |
| Electrolux-B | 3700000 | 97,25 | 360 | 6 | 4,3 |
| Övriga-värdepapper[3] | 2466 | 38 | 29,1 | ||
| Övriga-tillg-&-skulder,netto[4] | 233 | 4 | 2,8 | ||
| Totalt | 8456 | 131 | 100,0 |
KONCERNENS VÄRDEPAPPERSPORTFÖLJ
Marknadsvärdet på koncernens värdepappersportfölj, med beaktande av innehavda och utställda optioner, uppgick den 31 mars 2008 till 8.223 Mkr jämfört med 8.375 Mkr vid årets början. Förändringar i värdepappersportföljen Under årets första kvartal förvärvade koncernen värdepapper för 813 Mkr (inklusive förvärv inom värdepappersrörelsen i Ven Capital AB). Värdepappersförsäljningarna, inklusive erhållna optionspremier, uppgick till 481 Mkr under motsvarande period.
Koncernens större[5] enskilda nettoförvärv av värdepapper under årets första kvartal var Volvo, 228 Mkr. Några större enskilda nettoförsäljningar av värdepapper, inklusive erhållna optionspremier, skedde inte under motsvarande period, vilket även framgår av tabellen nedan.
Större nettoförvärv, 1 januari - 31 mars 2008
- Volvo, 228 MSEK
Större nettoförsäljningar, 1 januari - 31 mars 2008
- Inga
RESULTAT
Koncernen
Koncernens resultat (hänförligt till moderföretagets aktieägare) för delårsperioden, 1 januari - 31 mars 2008, uppgick till -489 (895) Mkr, vilket motsvarar -7,55 (13,81) kronor per aktie. Den största resultatposten uppstod inom förvaltningsverksamheten och var värdeförändring värdepapper, -483 (748) Mkr. Erhållna utdelningar uppgick till - (145) Mkr, vilket beror på att flera av årsstämmorna 2007 hölls i mars och att dessa i år genomförs i april.
Förvaltningsverksamheten (moderföretaget)
Moderföretagets resultat för delårsperioden uppgick till -352 (618) Mkr, vilket motsvarar -5,43 (9,54) kronor per aktie. I koncernens resultat (värdeförändring värdepapper) ingår även -136 (278) Mkr avseende andelar i intresseföretag, vilka i moderföretaget redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden.
Värdepappersrörelsen (dotterföretaget Ven Capital AB)
Under delårsperioden uppgick nettoomsättningen i dotterföretagets värdepappersrörelse till 33 (41) Mkr, och delårsperiodens resultat efter skatt uppgick till -2 (1) Mkr. I koncernens resultat ingår även orealiserade värdeförändringar i värdepappersportföljen med -1 (4) Mkr.
LIKVIDITET, SOLIDITET OCH INVESTERINGAR
Koncernen
Koncernens likvida medel uppgick den 31 mars 2008 till 230 Mkr jämfört med 572 Mkr den 31 december 2007. Soliditeten uppgick den 31 mars 2008 till 96 procent (93 procent den 31 december 2007). De totala bruttoinvesteringarna i finansiella anläggningstillgångar uppgick till 767 (1.195) Mkr under delårsperioden.
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Koncernen och moderföretaget Öresunds väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i 2007 års årsredovisning på sidorna 14, 17 och 35. Inga väsentliga förändringar har uppstått därefter.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
För upplysningar om närstående hänvisas till sidan 36 (not 25) i 2007 års årsredovisning. Inga väsentliga förändringar eller transaktioner har skett därefter.
ÖVRIGT
Syntetiskt återköp av egna aktier
Under årets första kvartal har samtliga 10.200 syntetiskt återköpta egna aktier avyttrats över Stockholmsbörsen, till en genomsnittlig säljkurs om 139 kronor per aktie. Den genomsnittliga köpkursen uppgick till 128 kronor per aktie och resultatet redovisas i resultaträkningen bland finansiella intäkter.
HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
Beslut från årsstämman
Årsstämman hölls den 2 april 2008 på Moderna Museet i Stockholm. Utdelningen fastställdes enligt styrelsens förslag till 6,75 kronor per aktie, med avstämningsdag den 7 april 2008 och beräknad dag för utbetalning av utdelning via VPC den 10 april 2008.
Till styrelseledamöter omvaldes Pontus Bonnier, Monica Caneman, Stefan Dahlbo, Matts Ekman, Per-Olof Eriksson, Sven Hagströmer, Märtha Josefsson, Erik Paulsson, Mats Qviberg och Dag Tigerschiöld. Till styrelsens ordförande omvaldes Sven Hagströmer och Mats Qviberg omvaldes till vice ordförande, allt enligt valberedningens förslag.
Årsstämman beslutade i enlighet med valberedningens förslag att arvodet till styrelseledamöter, som ej uppbär lön av företaget, skall utgå med 330.000 kronor till ordförande, 1.260.000 kronor till vice ordförande och 110.000 kronor vardera till övriga ledamöter.
Årsstämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om att bemyndiga styrelsen att genomföra syntetiska återköp av högst 6.400.000 egna aktier, dock motsvarande totalt högst 1 miljard kronor.
Årsstämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare (vd och vice vd).
Årsstämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om att Öresund skall deltaga i etableringen av en fond, för att möjliggöra en ökad aktiv roll som ägare i noterade nordiska företag, med en ägarstruktur som även innefattar att befattningshavare i Öresund samtidigt med Öresund, som majoritetsägare, förvärvar andelar i företaget.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards ("IFRS"). Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen.
Aktierelaterade investeringar redovisas till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Noterade innehav värderas utifrån köpkurs, där sådan finns noterad. Förändringar i resultaträkningen rubriceras som värdeförändring värdepapper, vilket innebär att det inte görs någon åtskillnad mellan värdeförändring för avyttrade värdepapper och värdeförändring för kvarvarande värdepapper.
För värdepapper som innehades såväl vid ingången som vid utgången av perioden, utgörs värdeförändringen av skillnaden i värde mellan dessa tillfällen. För värdepapper som realiserats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan erhållen likvid och värdet vid ingången av perioden. För värdepapper som förvärvats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan värdet vid utgången av perioden och anskaffningsvärdet.
Samtliga belopp i denna delårsrapport är angivna i Mkr om ej annat anges och avrundningsdifferenser kan därför förekomma.
Uppgifter avseende koncernen
Denna delårsrapport för Öresundkoncernen omfattar moderföretaget och dotterföretaget Ven Capital AB. Koncernens andelar i intresseföretag
Moderföretagets röst- och kapitalandel, %
| 2008-03-31 | 2007-12-31 | |
| Acne-Studios-AB | 20,7 | 20,7 |
| Avanza-AB | 22,0 | 22,0 |
| Bilia-AB | 25,0 | 25,0 |
| HQ-AB | 22,2 | 22,2 |
| Kreditor-Europe-AB | 26,0 | 26,0 |
Till följd av redovisning enligt IFRS redovisar Öresund aktierelaterade investeringar till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen (IAS 39). I enlighet med IAS 28 p. 1 redovisas även andelar i intresseföretag på detta sätt i koncernen. Därigenom görs inte någon konsolidering i enlighet med kapitalandelsmetoden. I enlighet med årsredovisningslagen redovisas andelar i intresseföretag enligt anskaffningsvärdemetoden i moderföretaget.
Skatt och utdelningspolicy
Investmentföretag är befriade från bolagsskatt så länge lämnad utdelning minst uppgår till summan av; utdelningsintäkter och andra finansiella intäkter, en schablonintäkt motsvarande 1,5 procent av marknadsvärdet av aktierelaterade instrument i värdepappersportföljen vid årets början[6] minskat med finansiella kostnader samt övriga omkostnader. Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina aktieägare delar ut minst så mycket att företaget inte behöver betala någon bolagsskatt.
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Delårsrapport, januari - juni 2008 8 juli 2008
Delårsrapport, januari - september 2008 8 oktober 2008
Öresund redovisar aktuellt substansvärde per månadsskiftet den andra arbetsdagen i nästkommande månad. Detta gäller dock ej månad vid kvartalsskifte, då delårsrapport eller bokslutskommuniké i stället lämnas. Substansvärdet avseende juli 2008 redovisas den 14 augusti 2008. Substansvärdet skickas till nyhetsbyråer samt till större dagstidningar och presenteras dessutom på Öresunds webbplats, www.oresund.se samt på www.huginonline.se
Stockholm den 15 april 2008
Stefan Dahlbo
Verkställande direktör
Frågor besvaras av
Stefan Dahlbo, telefon 08 - 402 33 00.
Denna delårsrapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av företagets revisorer.
Informationen i denna delårsrapport är sådan som Investment AB Öresund (publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 15 april 2008 klockan 08.30.
[1] Substansvärdet per aktie är beräknat på 64.774.494 aktier, vilket motsvarar det totala antalet aktier i Öresund.
[2] Varav 9.012.500 A-aktier (kurs 88,00 kronor) och 3.615.500 blankade B-aktier (kurs 90,00 kronor).
[3] Varav onoterade värdepapper uppgick till 215 Mkr.
[4] Varav likvida medel uppgick till 230 Mkr.
[5] Överstigande 100 Mkr.
[6] Schablonintäkten beräknas i princip på värdepappersportföljen exklusive så kallade näringsbetingade andelar.
Publicerad: 2008-04-15
Källa: www.oresund.se ; Investment AB Öresund; Hämtad 15 april 2008