Turbulensen i den amerikanska bilindustrin har fått valutahandlare att söka positioneringar i dollar och yen. Ytterligare nergångar på aktiemarknaden orsakades av en brist på förtroende för den globala ekonomin och lägre risktagande.
Ekonominyheter
USD - Hotet om konkurs i bilindustrin sporrar till köp av USD
Dollarn fortsatte sin uppgång igår på rädsla för konkurs ansökningar i den amerikanska bilindustrin, som utlöste en flykt till säkrare valuta positioneringar. Nedgångar på den amerikanska aktiemarknaden utlöstes av problematiken inom bil- och banksektorn, vilket medverkade till att få valutahandlare att söka sig till dollarn. Valutaparet EUR/USD slutade dagen på 1,3190 från 1,3268, medan GBP/USD slutade på 1,4256 från 1,4276.
I går fanns det ingen anledning för valutahandlare att positionera sig i mer riskfyllda valutor. Under helgen sade finansministern Geithner att vissa banker kan behöva ytterligare kapitaltillskott. Det som också styrde marknaderna var Obama administrationens ståndpunkt om att den kanske skulle föredra en inlämning om konkurs från en biltillverkare mot ytterligare räddningsaktioner. Nu finns ett annalkande hot om en General Motors eller Chrysler konkurs ansökan, vilket hänger som ett blött skynke över marknaden. En situation som denna kan få en skadlig effekt på de finansiella marknaderna, då dessa två företags skuldbördor är utbredda i hela det globala finansiella systemet.
Om man ser till dagens handel, bör valutahandlare vara medvetna om rapporten av den kanadensiska månatliga BNP 13:30 svensk tid. Valutaparet USD/CAD steg med 1.2% idag, då marknaden räknar med en minskning av Kanadas BNP med 0,6 % i januari. Om resultatet kommer in sämre än det beräknade värdet, kan man få se paret USD/CAD stiga till 1,2700 motstånd nivån.
EUR - Är inflationen ett bekymmer för euron
EUR förefaller befinna sig i en korrigeringsfas, allt som valutans uppgång mot dollarn håller på att nystas upp. Valutan har fallit de två senaste dagarna på oro av de kommande penningpolitiska åtgärderna från Europeiska centralbanken (ECB) och en ökad obenägenhet i risktagande. Igår slutade EUR lägre mot dollarn, medan valutaparet EUR/GBP sjönk till 0,9250 från 0,9312.
Marknadens prognoser har satt ett riktmärke på en sänkning med 50 punkter från ECB senare denna vecka. Men en debatt rasar fortfarande huruvida ECB kommer att vidta ytterligare åtgärder för att underlätta den ansträngda europeiska kreditmarknaden genom ett program för att köpa långsiktiga statsobligationer. Detta skulle följa ett beslut som fattades av den amerikanska Federal Reserve och Bank of Japan. Igår talade ECB ordföranden Trichet till Europaparlamentet och sade att den europeiska ekonomin har försvagats sedan början av året. Också anmärkningsvärt var nedgradering av Irlands kreditvärdighet
Idag kan euron komma att påverkas av publicerandet av den årliga CPI Flash Estimate (KPI). Det är en tidig indikator på inflationen i EU. Trichet nämnde igår att det inte finns någon betydande risk för deflation och ECB har fastställt ett mål för inflationen till nära 2 %. Prognoserna i KPI beräknas med att öka med 0,7 %. En högre siffra, som motsäger Trichets uttalande i går kan skada EUR ytterligare under dagens handel.
JPY - Yenen uppgång stöds av mindre risktagande
Igår fick valutaparet USD/JPY se kraftig volatilitet i spåren efter Obama administrationens propagerandet till förmån för en ordnad konkurs inom den amerikanska bilindustrin och stora förluster på aktiemarknaden. Valutaparet slutade på 98,15 från 97,75. EUR/JPY fick också upplevt kraftiga svängningar igår, och nådde så lågt som 126,40 för att stänga på 130,05 från att ha öppnat på 129,76. Detta är den högsta nivån yenen har varit gentemot euron under de senaste elva dagarna.
I tidig japansk handel på morgonen, började den japanska yenen tappa, efter att japanska arbetslöshetssiffror kom in sämre än väntat. Vissa ekonomer tror att arbetslösheten kanske ännu inte har nått sin topp. Eftersom japanska exportsiffror fortsätter att visa en minskning, kommer tillverkare så småningom att skära ned på kostnader i form av ytterligare minskningar i arbetskraften. Valutahandlare kommer att följa publiceringen av Tankan Manufacturing Index (indexet för tillverkningsindustrin) senare i dag. Det är en viktig indikator för marknadssentimentet i den japanska ekonomin. En rapport med sämre siffror än väntat i Tankan kan skicka yenen lägre mot dess större valutapar.
Olja - Råoljepriset sjunker under 50 dollar
Priset på råolja har återigen sjunkit under det psykologiskt känsliga prisområdet på $ 50. Råoljepriset fick se en tillbakagång på 4,5 % går på rädsla för konkurs för de tre stora amerikanska biltillverkarna kan leda till minskad efterfrågan på råvaran och skickade aktiemarknaderna till lägre nivåer. Den senaste tidens återhämtning i USD har också varit en källa till inbromsning i priset på råolja.
Marknaden har förvisat priset till lägre prisnivåer då den globala ekonomin visar väldigt få tecken på återhämtning. Fortsatt minskning av arbetstillfällen och kapital förluster har sänkt priset på råolja från förra veckans högsta på $54. Valutahandlare får kanske inte se något stöd i dag då U.S. CB Consumer Confidence(konsumenternas förtroende) kommer att släppas idag kl 16:00 svensk tid. Bli inte förvånad över om att få se en dyster läsning från CB. Denna rapport kan skicka oljepriset till lägre nivåer, nära $48 per fat.
Tekniska Nyheter
EUR/USD
Priset för detta par tycks vara flytande i översåldt territorium på 4 timmar diagrammets RSI, vilket indikerar om att en korrigering uppåt kan vara nära förestående. Den uppåtgående riktningen på det dagliga diagrammets Slow Stokastiska stöder också denna uppfattning. När brytning uppåt inträffar, kommer att ligga långt med korta brott vara en strategi att föredra.
GBP/USD
Det dagliga diagrammet visar blandade signaler med RSI som fluktuerar på neutral mark. Tim diagrammets RSI flyter redan i överköpt territorium, som visar att en baisseartad korrigering kan ske inom den närmaste framtiden. När brytning nedåt inträffar, kommer ligga kort med korta brott att vara en bra strategi.
USD/JPY
Valutaparet har intervallhandlats ett tag nu, utan någon särskild riktning. Det dagliga diagrammets Slow Stokastiska ger oss blandade signaler. Även oscillatorerna på 4 timmar diagrammet indikerar inte en tydlig riktning. Att vänta på ett tydligare tecken på timmars diagram kan vara en bra strategi idag.
USD/CHF
Snäv intervall handel fortsätter, och valutaparet inte har gjort några signifikanta rörelser i någon riktning, och handlas för närvarande runt 1,1480 nivån. 4 timmar diagrammets RSI är redan flytande i överköpt territorium, vilket tyder på att en ny uppåtgående trend håller på att förlora kraft och en baisseartad korrigering är nära förestående. När brytning nedåt inträffar, kommer ligga kort med kort brott att vara en bra strategi.
Wild Card
Råolja
Oljepriset faller återigen och ett fat olja handlas för närvarande runt $ 48.93. Och nu, visar samtliga oscillatorer på 4 timmar diagrammet hausseartade signaler, vilket tyder på att oljepriset kan gå upp. Detta kan ge valutahandlare en stor möjlighet att hoppa på en mycket populär rörelse trend.