Förra veckans publicerande av negativ sysselsättningsstatistik från USA har fått många valutahandlare att fly USD. Med ett rally, som äger rum mellan euroområdets valutor, likväl som priset på råolja, verkar det finnas gott om investeringsmöjligheter, mer lönsamma än US-dollarn på sistone. Valutahandlare rekommenderas byta inriktning på sina investeringar än den typiska säkra tillflyktsorten, som USD inneburit.
Ekonominyheter
USD - U. S. uppvisar sina värsta arbetslöshetssiffror sedan 1983
Förra veckan var främst en baisseartad vecka för USD. US-dollarn föll kraftigt mot EUR och GBP. EUR/USD passerade 1,35 nivån och GBP/USD omsattes på en nästan två månaders högsta på 1,4890.
Förra veckan var fylld med viktig statistik om den amerikanska ekonomin. Först Manufacturing Purchasing Managers' Index sågs på ett 5-månaders högsta, efter att nått 36,3 märket. Dessutom, fortsatte bostadssektorn i USA att visa återhämtning, med den månatliga Pending Home Sales (förväntade försäljning av bostäder)ökade med 2,1 % i februari. Men allt detta hade liten effekt på US-dollarn, där rapport för Non-Farm Employment Change (förändring i sysselsättningen utanför jordbrukssektorn) klättrat till ett 25-årig högsta med över 663 000 människor som förlorar sina jobb i mars, vilket är fjärde månaden i följd, då den amerikanska ekonomin förlorat mer än 650000 arbetstillfällen.
Med all respekt för att ingjuta liv i bostadssektorn, sådana fruktansvärda siffror är en enorm varningssignal för oss alla som tycker att krisen nu ligger bakom och inte framför oss. Dollarns försvagning på nästan alla fronter var ganska väntat med tanke på problematiken i jobb sektorn.
En blick framåt denna vecka, så kommer en hel del mycket viktig statistik att offentliggöras, och de flestas uppmärksamhet kommer att riktas mot särskilt två av dem. Först och främst är det den amerikanska handelsbalansen, som mäter skillnaden i värde mellan importerade och exporterade varor och tjänster. Analytiker förväntar sig att underskottet kommer visa fortsatt minskning under februari. Och det andra, U. S Unemployment Claims, som mäter antalet personer som ansökt om arbetslöshetsersättning för första gången den gångna veckan. Denna vecka kommer rapporten att ha en ännu starkare effekt än vanligtvis, då investerarna ser på med oro om de usla siffrorna inom jobbsektorn i USA kommer att fortsätta. Valutahandlare uppmanas att vara särskilt uppmärksamma på dessa rapporter och positionera sig i USD i enlighet med detta.
EUR - Euron fortsätter att klättra mot huvudvalutorna
Förra veckan hade EUR en hausseartad utveckling mot de flesta av dess större valuta motsvarigheter. EUR/USD ökade till ca 1,3580 och valutaparet EUR/JPY nådde 136,80 nivån. EUR fick se en fallande trend mot GBP under större delen av handelsveckan.
Det mest betydande kungörande, som kom från euroområdet under den senaste veckan, var definitivt Europeiska centralbankens (ECB) beslut att sänka räntan till 1,25 % från 1,50 %. Vanligtvis, när en region meddelar om en räntesänkning, sker oftast en automatisk reaktion i den lokala valutan, där resultatet är en depreciering. Men den här gången tvärtemot den logiska maximen, fick valutan motsatt effekt. En orsak till detta är följande: För ungefär en månad sedan, förväntade analytikerna, att ECB inte skulle ha något annat val än att sänka räntorna, då den europeiska räntan var mycket högre än i USA, Japan och Storbritannien; men den senaste veckan, var alla under intrycket att ECB med säkerhet skulle komma sänka räntan med minst en halv procentenhet. När det meddelades, att ECB skulle sänka räntan med endast 0,25 %, togs de flesta valutahandlare på sängen, vilket fick dem att omvärdera sina positioner, och resulterade i en mycket stark hausseartad trend för EUR.
När det gäller den här veckan, uppmanas valutahandlare att fokusera sig på tysk ekonomisk statistik. På onsdag kl 12:00 svensk tid, kommer månadens German Factory Orders (tyska siffror på orderingången i tillverkningsindustrin) att publiceras. Denna rapport, som mäter förändringar i det totala värdet av nya inköpsorder med tillverkare förväntas av analytiker falla för sjätte månaden i rad. På torsdag klockan 12:00 svensk tid, kommer siffror på månadens German Industrial Produktion (månadsrapportens siffror i den tyska industriproduktionen), som mäter förändringen i det totala index reglerade inflationsvärdet av tillverkningsmassan som produceras av företagen, där analytiker prognostiserar fortsatt nergång för sjätte månaden i rad. Om de faktiska resultaten kommer i paritet med de prognoser som förutspåtts
kan den nuvarande trenden vända och valutaparet EUR/USD minska avsevärt . Valutahandlare bör följa utvecklingen med dess meddelanden och försöka göra vinster från effekterna av dessa resultat.
JPY - Yenen förlorar mark på alla fronter
Den JPY fick se en extrem baisseartad handel förra veckan, och det kan med säkerhet påstås att om du legat kort i den JPY så har du nu ökat på ditt eget kapital avsevärt mer än vad du hade tidigare. Valutaparet USD/JPY som exempel, har passerat 100,00 strecket för första gången på sex månader.
Två skäl har lett till JPY:s nergång den senaste veckan. För det första, så har två mycket viktiga japanska ekonomiska indikatorer levererat dåliga siffror. Den preliminära industriproduktionen, som mäter förändringar i det totala indexreglerade inflationsvärdet av produktionen från tillverkare, sjönk med 9,4 %, vilket föll för femte gången i rad. Dessutom har Tankan Manufacturing Index, som mäter den allmänna konjunkturen i Japan, minskat till -58, vilket speglar en lägsta nivå som inte setts på trettiofyra år. Den andra orsaken till den svaga yenen är den japanska ekonomiska politiken, som försöker göra sitt bästa för att uppmuntra de lokala exportinriktade företagen och anser att det bästa sättet att göra detta är via en svag valuta. Dessa är de viktigaste faktorerna till de låga japanska räntor, för att hålla yenen så svag som möjligt.
När det gäller vecka, förväntas den mest betydelsefulla rapporten från Japan vara Overnight Call Rate, där de japanska räntorna för april kommer att avslöjas. Som det är nu, väntas Bank of Japan (BOJ) lämna räntan på 0,10 %, då den inte kan sänka den lägre. Sammanfattningsvis, om plötsliga förändringar skulle komma att äga rum, kommer JPY sannolikt att fortsätta sitt fallande rörelsemönster de stora valutorna den kommande veckan.
Råolja - Kan råoljepriset nå $55 per fat?
Råoljepriset fortsatte att stiga under förra veckans handel. Priset på ett fat olja bröt 50 dollarsvallen för första gången på två veckor, och är värderad idag till mer än $ 53,00 per fat.
Det verkar som råoljepriset stiger på spekulationer om att de stimulansinsatser i den globala ekonomin, som beslutades vid G20-mötet kommer att få ett slut på den lågkonjunktur som plågat världen, och med början av 2010 kan vi även se de första tecknen på en global tillväxt. Alla dessa spekulationer har lett investerare till att tro på att efterfrågan på olja kommer att öka dramatiskt under 2009. Dessutom har den försämrade USD också bidragit till ge oljepriset en skjuts uppåt då råoljan värderas i dollar.
Inför den här veckan, rekommenderas handlare att hålla utkik efter de ledande aktiemarknaderna och de stora ekonomiska indikatorer som kommer att offentliggöras i USA och euroområdet, i syfte att förutspå kommande förändringar i oljepriset. Men om USD fortsätter att försvagas, som det har på sistone, verkar $ 55 per fat, ett mycket realistiskt mål den här veckan.
Tekniska Nyheter
EUR/USD
Den senaste trenden uppåt i valutaparet har drivit upp priset till överköpt territorium på RSIs tim och 4-timmars diagram, som visar att en nedåtgående korrigering kan vara nära förestående. Med färska baisseartade korsningar som förekommer på tim och 4 timmar diagrammets "Slow Stokastiska, kan denna tanke vara korrekt. Ligga kort kan vara ett klokt val i dag.
GBP/USD
Det stadigt ökande värdet av detta par har nyligen genererade ett baisseartad kors på Slow Stokastiska på tim, 4 timmar, och det daglig diagram, som signalerar om att en nedåtgående rörelse kan inträffa den närmaste tiden. Med priset som flyter i det över köpta territorium på tim och 4 timmar diagrammets "RSI, kan denna tanke faktiskt vara av värde. Ligga kort kan vara en bra strategi idag.
USD/JPY
Det verkar finnas ett baisseartad kors på Slow Stokastiska i 4 timmar diagrammet, som signalerar om att en nedåtgående korrigering kan uppstå inom kort. Priset för detta par tycks också vara flytande i överköpt territorium på tim diagrammets RSI. Ligga kort och rida ut den nedåtgående korrigeringen kan vara klokt i dag.
USD/CHF
Valutaparets nyliga nedgång har tryckt priset ned i översålt territorium på RSIs tim och 4 timmar diagrammet, vilket signalerar om en korrigering uppåt kan vara i vardande. Med ett hausseartad kors som nyligen inträffat på 4 timmar diagrammets Slow Stokastiska, kan denna riktning vara nära förestående. Ligga långt kan vara ett bra val.
Wild Card
Guld
Guldets senaste nedgång har fått de flesta oscillatorer att signalera om en överhängande korrigering uppåt. Med priset flytande i översålt territorium på RSIs timme, 4 timmar, och det dagliga diagrammet, kan en uppåtgående rörelse uppstå den närmaste tiden. Den hausseartad korsning på Slow Stokastiska på vart och ett av dessa diagram stöder denna uppfattning. Valutahandlare har stor möjlighet att fånga upp den nära förestående korrigering och göra starka vinster genom att tidigt inta långa positioner efter den uppåtgående trenden har gjorts.
